קורס אג"ח Masters למשקיעים
קורס דיגיטלי פורץ דרך שמיועד לכל מי שמעוניין להכיר לעומק את אחד מאפיקי ההשקעה החשובים ביותר בעולם ההשקעות – איגרות חוב.
חומר הלימוד מועבר עם דגש פרקטי תוך כדי שיתוף הסודות של מנהלי השקעות וזאת בכדי ללוות אתכם צעד אחר צעד, משלב הבסיס ועד לרמה המאפשרת השקעה מקצועית באיגרות חוב.
הקורס כולל שעורים מצולמים המשלבים כלים מתודיים מתקדמים עם דגש על השקעה מעשית.
כל שיעור מחולק לתתי נושאים בכדי לאפשר גישה מהירה לנושאים רצויים ולימוד מותאם ללוחות הזמניים המודרניים.
פירוט התוכן ומעבר לשיעורים
- מאפייני איגרות החוב בבורסה
- אג”ח כנדל”ן מניב
- המשמעות של הערך הנוכחי באמצעות הסדר חוב תיאורטי
- חישוב מחיר ותשואה של אג”ח
- אג”ח כתוכנית חיסכון משודרגת
- מהו מק”מ וכיצד משקיעים בו בבורסה
- כיצד להשתתף במכרזי המק”מ של בנק ישראל
- השקעה מעשית באמצעות קרנות כספיות
- מהן אג”ח ממשלתיות
- כיצד סוחרים באג”ח ממשלתיות
- אג”ח ממשלתיות צמודות בשטח
- מתי כדאי לרכוש אג”ח צמודות ומתי שקליות
- כיצד מחשבים ומשתמשים בציפיות האינפלציה
- תפקידו של בנק ישראל השפעתו על שוק האג”ח
- ניתוח העונתיות במדדי המחירים
- הקשר בין העונתיות במדדים לציפיות חזאי המקרו
- הקשר בין העונתיות במדדים לציפיות האינפלציה הגלומות בשוק והתנהגות המשקיעים בפועל
- חישוב מחיר הבסיס אקס חלוקת ריבית
- חישוב שערי הבסיס אקס קרן וריבית ועיוותים שעשויים להצטבר
- ההבדל בין שיטת חישוב המחירים בפדיון חלקי באג”ח בתל-בונד ושמחוץ לתל-בונד
- כיצד ניתן לנצל את העיוותים
- כיצד המיסוי והעמלות משפיעים על התשואה
- נוסחת קירוב לחישוב תשואות נטו וברוטו
- כיצד ניתן לקזז עמלות מתשלומי המס
- נטו מקוזז
- השפעת המיסוי והעמלות על אג”ח צמודות מדד
- נוסחת המח”מ
- הגורמים המשפיעים על המח”מ
- חיזוי רווחי/הפסדי הון
- מקדם התשואה
- כלל האצבע לחישוב שינוי מחיר אג”ח כתוצאה משינוי תשואה
- מהו עקום התשואות
- הקשר בין עקום התשואות למצב המקרו כלכלי ושוק המניות
- מבנה עקום התשואות (קעירות, תלילות וקביעת המח”מ)
- תיאוריית הציפיות
- כיצד מחשבים את הריבית העתידית
- כיצד למצוא את הריבית העתידית בעזרת שוק המק”מ
- כיצד משפיעה תיאוריית העדפת הנזילות על עקום התשואות
- כיצד מחשבים את הערך המתואם
- מהם המאפיינים ומדוע חשוב להכיר
- משמעות סיכון האשראי
- מהו דירוג האשראי
- טעויות בהסתמכות על דירוגי חוב
- מדדי התל בונד הצמודים
- מדדי התל בונד השקליים
- בניית תזרים אג”ח הנפדית לשיעורין
- מהי אג”ח להמרה
- כיצד מחשבים פרמיית להמרה מיידית
- יתרונות וחסרונות למנפיק ולמשקיע
- תרגול
- כלים פרקטיים להשתתפות בהנפקות אג”ח
- כיצד לאתר הזדמנויות השקעה שנוצרות סביב הנפקה
- כיצד להגדיל את הסיכוי לרווח מהיר בהנפקה
- כיצד להגדיל את סיכוי הרווח בהצעות רכש חליפין
- כיצד להשקיע באמצעות קרנות נאמנות
- כיצד להשקיע באמצעות קרנות מחקות ותעודות/קרנות סל
- מהם ההגורמים העיקריים, ולעיתים גם המפתיעים, שמשפיעים או לא משפיעים על שוק האג”ח
- כיצד להקטין סיכון מבלי לפגוע בפוטנציאל הרווח
- בניית תיק השקעות חכם שיעבוד עבורכם באופן שיטתי
- יחס שוטף – האם לחברה מספיק כסף בכדי להחזיר את החוב בשנה הקרובה?
- חוב פיננסי
- הכירו מונח חשוב במיוחד – EBITDA
- חוב פיננסי נטו ל- EBITDA
- יחס כיסוי חוב – אחד מהיחסים הפיננסים החשובים ביותר למשקיעי אג”ח
- מבוא וסוגי איגרות חוב בחו”ל
- מניות בכורה
- רמות נשייה
- כיצד סוחרים בחו”ל