מי הם אותם משקיעים כשירים ומדוע מעמד זה כה משמעותי בעולם ההשקעות? בפוסט זה נבחן את הקריטריונים להגדרת משקיע כשיר, נסקור את היתרונות הייחודיים ונחשוף את ההזדמנויות המרתקות הפתוחות בפני משקיעים כשירים בישראל ובעולם.

קריטריוני הסף

על פי חוק ניירות ערך, תשכ”ח-1968, משקיע כשיר נדרש לעמוד באחד מהתנאים הבאים:

• השווי הכולל של מזומנים, פקדונות, נכסים פיננסיים* וני״ע הנסחרים בבורסה שבבעלות הלקוח עולה על 9,411,809 מיליון ₪.
• גובה הכנסת הלקוח בכל אחת מהשנתיים האחרונות עולה על 1,411,772 ₪ או שגובה הכנסת הלקוח יחד עם בני המשפחה הגרים עמו עולה על 2,117,657 ₪.
• השווי הכולל של מזומנים, פקדונות, נכסים פיננסיים* וני״ע הנסחרים בבורסה שבבעלות הלקוח עולה על 5,882,380 ₪ וגובה הכנסתו בכל אחת מהשנתיים האחרונות עולה על 705,885 ₪ או שגובה הכנסתו ביחד עם בני המשפחה הגרים עמו עולה על 1,058,827 ₪.
• סך ההון העצמי של החברות בבעלותו המלאה של הלקוח, בהתאם ליתרת חשבון הבנק, בניכוי התחייבויות, עולה על 9,411,809 ₪.

* למען הסר ספק, נכסים פיננסיים אינם כוללים קופ״ג/ פוליסות חיסכון/ כל חיסכון פנסיוני אחר פרט לקרן השתלמות.

חשוב לציין כי ההגדרה עשויה להשתנות בין מדינות ורגולטורים שונים.

יתרונות וזכויות של משקיעים כשירים

מעמד המשקיע הכשיר מקנה גישה למגוון רחב של הזדמנויות השקעה ייחודיות:

• גישה לקרנות גידור: משקיעים כשירים יכולים להשקיע בקרנות גידור, המציעות אסטרטגיות השקעה מתוחכמות ופוטנציאל לתשואות גבוהות.
• השקעה בקרנות פרטיות: אפשרות להשתתף בהשקעות בחברות לא סחירות עם פוטנציאל צמיחה משמעותי.
• מוצרים פיננסיים מורכבים: גישה למוצרים מובנים ומכשירים פיננסיים מתקדמים המותאמים לצרכי המשקיע.
• השתתפות בהנפקות פרטיות: הזדמנות להשתתף בגיוסי הון של חברות טרם הנפקתן לציבור.

משקיעים כשירים כלוחמים ביחידה מובחרת

ניתן להשוות את המשקיע הכשיר ללוחם ביחידה מובחרת בצה”ל. כשם שחיילי היחידות המיוחדות נהנים מאימונים מתקדמים, ציוד משוכלל וגישה למידע מודיעיני רגיש, כך גם משקיע כשיר נהנה מ:

• גישה למידע שוק מתקדם ומחקרים פיננסיים מעמיקים.
• כלי השקעה “משוכללים” שאינם זמינים למשקיע הרגיל.
• אפשרות להשתתף ב”מבצעים פיננסיים מיוחדים” כמו עסקאות מיזוג ורכישה מורכבות.

חשיפה להשקעות של הגופים הגדולים בעולם

משקיעים כשירים יכולים ליהנות מהזדמנויות השקעה דומות לאלו של המוסדות הפיננסיים הגדולים בעולם:

• השקעות אלטרנטיביות: קרנות פרייבט אקוויטי, נדל”ן מסחרי, ותשתיות.
• מוצרי השקעה מורכבים: נגזרים, אופציות אקזוטיות ומכשירים פיננסיים מתקדמים.
• השקעות אימפקט: פרויקטים בעלי השפעה חברתית וסביבתית משמעותית.

יתרונות גדולים מגיעים עם אחריות גדולה

למרות היתרונות הרבים, חשוב לזכור כי מעמדם של המשקיעים הכשירים מגיע עם אחריות מוגברת:

• ניהול סיכונים מורכב: השקעות מתוחכמות דורשות הבנה עמוקה של פרופיל הסיכון.
• מעקב ובקרה מוגברים: נדרשת מעורבות אקטיבית יותר בניהול תיק ההשקעות.
• חשיבות הייעוץ המקצועי: מומלץ להיעזר במומחים בעלי ניסיון בניהול השקעות מורכבות.

משקיע כשיר לעומת משקיע רגיל