גילאון וגורדון · כלי בדיקה
מד הריכוזיות: מניית המעסיק ו-RSU
כמה מהכסף שלכם תלוי בחברה אחת? מזינים שלושה מספרים, ורואים איזה חלק מהכסף הנזיל יושב במניית המעסיק, עם ה-RSU שעוד לא הבשילו ובלעדיהם. החישוב נעשה בדפדפן שלכם, ושום נתון לא נשמר ולא נשלח.
כל הסכומים באותו מטבע, בשקלים או בדולרים.
מלאו את הסכומים, והתוצאה תופיע כאן.
ועוד: גם המשכורת השנתית שלכם, , מגיעה מאותה חברה. אם לחברה יהיה רע, התיק וההכנסה ייפגעו באותו זמן.
רוצים לראות מה אפשר לעשות עם הריכוזיות?
השאירו פרטים ונחזור אליכם. נעבור יחד על המספרים: לוח ההבשלות, סעיף 102 ושנות המס, ונראה מה האפשרויות לפיזור.
לשיחה על הריכוזיותלמה זה חשוב
- מי שעובד בהייטק לקח כבר החלטת השקעה גדולה: המשכורת, ה-RSU ולפעמים גם התיק תלויים באותה חברה.
- מניה אחת יכולה לרדת הרבה יותר מהשוק כולו, ובדיוק כשזה קורה, גם מקום העבודה בסיכון.
- אין אחוז נכון לכולם. המד מראה את המספר; מה עושים איתו תלוי במס, בלוח ההבשלות ובתכניות של המשפחה.
ריכוזיות לא נגמרת במניית המעסיק
- אותו היגיון חל על גל שלם. מי שעובד בתעשייה שנשענת על AI, מחזיק RSU בחברה מאותו תחום וגם קרנות שמחזיקות את אותן חברות, תלוי בגל אחד יותר ממה שנראה במבט ראשון.
- גם קרן שמחקה מדד יכולה להיות מרוכזת, כשכמה חברות גדולות תופסות חלק גדול מהמדד. שווה לבדוק מה יושב בפועל באחזקות הגדולות של כל קרן.
- המד מודד את מניית המעסיק בלבד. את החשיפה לגל רחב יותר בודקים ברשימת האחזקות של התיק כולו, וזה חלק מבניית התיק בניהול עושר.
- בתיק גדול, ובמיוחד אחרי מימוש RSU, פיזור יכול לכלול גם אפיקים שלא נסחרים בבורסה. רובם פתוחים רק למשקיעים כשירים.
שאלות נפוצות
- מה זה ריכוזיות בתיק? מצב שבו חלק גדול מהכסף תלוי בחברה אחת, בענף אחד או בגל אחד, כך שאירוע אחד פוגע בהרבה מהתיק בבת אחת.
- כמה ממניית המעסיק זה יותר מדי? אין אחוז נכון לכולם. התשובה תלויה בגודל התיק, במס על המימוש, בלוח ההבשלות ובתכניות של המשפחה.
- האם קרן מחקה מדד מפזרת את הסיכון? בדרך כלל יותר ממניה בודדת, אבל לא תמיד מספיק. כשכמה חברות גדולות תופסות חלק גדול מהמדד, גם הקרן נשענת עליהן.
- האם RSU שעוד לא הבשילו נכנסים לחישוב? המד מראה שני מספרים: מה שכבר שלכם, ואת התמונה כולל ה-RSU שעוד לא הבשילו, לפי מחיר המניה היום.
- האם המד שומר את הנתונים שלי? לא. החישוב נעשה בדפדפן שלכם, ושום נתון לא נשמר ולא נשלח.
להרחבה: המדריך המלא ל-RSU, ESPP וסעיף 102 · סעיף 102, מסלול רווח הון
המד מחשב אחוזים מהמספרים שהזנתם בלבד, ואינו יודע מה יש לכם בפועל. המידע כללי, אינו ייעוץ או המלצה, ואינו מתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם. מידע המס כללי, ולפני מכירה בודקים עם רואה החשבון. גילאון וגורדון עוסקת בשיווק השקעות ולא בייעוץ.