סעיף 102: מאיזה יום מתחילים לספור 24 חודשים?
מסלול רווח הון עם נאמן: מה קובע את המס על RSU, אופציות ו-ESPPבמסלול רווח ההון של סעיף 102, ההבדל בין מס של 25% לבין מס שולי שיכול להגיע ל-47% הוא לפעמים עניין של כמה שבועות. רוב הטעויות לא קורות בגלל שיעור המס, אלא בגלל תאריך אחד שנספר מהיום הלא נכון.
מה המסלול נותן
במסלול רווח הון עם נאמן, המניות, האופציות או יחידות ה-RSU מופקדות אצל נאמן. אם הן נשארות אצלו עד תום התקופה, 24 חודשים ממועד ההקצאה וההפקדה, ההטבה ממוסה כרווח הון בשיעור 25%.
אותה הטבה, שלושה מצבים
רכיב הכנסת העבודה: ממוצע מחיר המניה ב‑30 ימי המסחר שלפני ההקצאה, פחות מחיר המימוש אם יש. הוא לא יעלה על ההטבה בפועל, כך שאם המניה ירדה, גם הוא קטן.
מאיזה יום סופרים 24 חודשים
לעניין סעיף 102, מועד ההקצאה של RSU הוא המאוחר מבין שני מועדים: ההודעה לכם על ההענקה, והפקדת היחידות אצל הנאמן. מהיום הזה סופרים 24 חודשים. לא מיום ההבשלה.
השעון מתחיל במועד ההקצאה, לא בהבשלה
שני חריגים לספירה: בהבשלה שתלויה בביצועים, השעון מתחיל ממועד ההענקה רק אם התנאים מוגדרים ומדידים כבר אז. וב-ESPP, 24 החודשים נספרים מכל רכישה בנפרד, כפי שפירטנו בעמוד ESPP בישראל.
מה נחשב מכירה לעניין המס
- מכירה של המניה על ידי הנאמן.
- העברה של המניה מהנאמן לחשבון האישי שלכם, גם אם לא מכרתם דבר.
- המס חל במועד המוקדם מבין השניים. לא בהענקה ולא בהבשלה.
מה קורה כשמוכרים לפני 24 חודשים
מכירה או העברה מהנאמן לפני תום התקופה מסווגת את כל ההכנסה כהכנסת עבודה, בשיעור השולי, וחלים עליה גם ביטוח לאומי ומס בריאות.
כשהחברה נמכרת לפני 24 חודשים
עם אישור מראש של מנהל רשות המסים
תום התקופה הוא מועד המכירה, כלומר רווח הון גם לפני 24 חודשים.
בלי אישור כזה
מכירה במזומן לפני 24 חודשים היא הכנסת עבודה.
ההחלפה עצמה
אינה אירוע מס, ויש רצף.
24 החודשים
ממשיכים לרוץ. הם לא מתחילים מחדש.
מי מנכה את המס, ומתי צריך דוח שנתי
הנאמן או המעסיק מנכים 25% על רכיב רווח ההון, ולפי תקנות הניכוי ממשכורת על רכיב הכנסת העבודה. הנאמן לא יעביר ולא ימכור את המניות לפני שהמס שולם או הובטח.
- מס יסף: 3% על הכנסה חייבת מעל 721,560 ש״ח בשנה, ומ-2025 עוד 2% על הכנסה ממקורות הוניים מעל אותה תקרה (התקרה מוקפאת עד 2027). ה-2% חל על רכיב רווח ההון של סעיף 102 ולא על רכיב הכנסת העבודה. מס היסף על הכנסה לפי 102 לא ניתן לפריסה, ולא מנוכה במקור. לכן מי שחייב בו אינו פטור מדוח שנתי.
- קיזוז הפסדים: מ-2025 מותר לקזז הפסד הון, למשל ממכירת מניות אחרות בהפסד, כנגד רכיב רווח ההון של 102. כנגד רכיב הכנסת העבודה אסור. התנאי הוא הגשת דוח שנתי לשנת ההפסד ולשנת הקיזוז.
24 חודשים הם לוח זמנים, לא אסטרטגיה
המס מתגמל המתנה, והריכוז מתגמל פיזור. מי שחלק גדול מההון שלו יושב במניית המעסיק, שגם משלמת לו את המשכורת, צריך לשקול את שניהם יחד: כמה המניה מהווה מכלל ההון, מתי יידרש הכסף, ומה עוד יש בתיק. את השאלה הזו פירטנו במדריך ל-RSU ולמניית המעסיק, והיא חלק מהתמונה שאנחנו בונים בניהול עושר ובפמילי אופיס. המונחים, כולל סעיף 102 ומסלול רווח הון, מוסברים במילון.
כמה מההון שלכם תלוי באותה מניה, באותו ענף ובאותו מדד? סימולטור הריכוזיות שלנו עונה על זה בשלוש שאלות, בלי להשאיר פרטים.
שאלות נפוצות
מאיזה יום סופרים 24 חודשים בסעיף 102?
ממועד ההקצאה וההפקדה אצל הנאמן. ב-RSU זה המאוחר מבין ההודעה על ההענקה לבין הפקדת היחידות אצל הנאמן. לא מיום ההבשלה.
מה שיעור המס במסלול רווח הון?
25% על רכיב רווח ההון, אם המניות נשארו אצל הנאמן 24 חודשים. בחברה נסחרת, החלק של ההטבה בגובה ממוצע מחיר המניה ב-30 ימי המסחר שלפני ההקצאה ממוסה כהכנסת עבודה בשיעור השולי. מי שההכנסה החייבת שלו עולה על 721,560 ש״ח בשנה משלם גם מס יסף.
מה קורה אם מוכרים RSU לפני 24 חודשים?
כל ההכנסה מסווגת כהכנסת עבודה בשיעור השולי, וחלים עליה ביטוח לאומי ומס בריאות. החריג הוא אקזיט של 80% לפחות מהון המניות, באישור מראש של מנהל רשות המסים.
העברה מהנאמן לחשבון שלי היא אירוע מס?
כן. העברה של המניות מהנאמן לחשבון האישי היא אירוע מס גם בלי מכירה, והמס חל במועד המוקדם מבין מכירה והעברה.
ההבשלה היא אירוע מס?
לא במסלול 102 עם נאמן. המס חל רק כשהנאמן מוכר את המניות או מעביר אותן אליכם.
אפשר לקזז הפסדים כנגד רווח ממניות 102?
מ-2025 מותר לקזז הפסד הון כנגד רכיב רווח ההון של סעיף 102, אבל לא כנגד רכיב הכנסת העבודה. צריך להגיש דוח שנתי לשנת ההפסד ולשנת הקיזוז.
המידע בעמוד כללי, נכון למועד הכתיבה, ואינו ייעוץ השקעות, שיווק השקעות או ייעוץ משפטי. הנוסח המחייב הוא זה שבחוק ובמסמכי המוצר. לפני כל החלטה כדאי לבדוק את הנתונים האישיים שלכם. אופן התגמול שלנו מפורט בגילוי הנאות. המידע על המס כללי ונכון ל-2026, ואינו ייעוץ מס.