תיקי ההשקעות ממשיכים להניב ביצועים חיוביים וזאת למרות המציאות המורכבת שבה אנו חיים. מאז תחילת השנה עלה מדד הייחוס שלנו, שמייצג תיק מאוזן הדומה למסלול כללי – כלומר 45% מניות ו-55% אג”ח בכ-2.5%. זאת עיקר בשל העליות במדדי המניות והתחזקות הדולר. מדדי איגרות החוב, בעיקר בארצות הברית, הניבו הפסדים של כ-3% מתחילת השנה.
בעוד שהשורה התחתונה חיובית, הירידה לפרטים מלמדת על שונות רבה ואתגרים שמתחדדים ומאיימים על האוירה החיובית. כך למשל, מאז תחילת השנה עלה הנפט בכ-20% והאינפלציה בארה”ב מפתיעה כבר שלושה חודשים כלפי מעלה. מעבר לכך, מצב הלחימה בישראל הופך לכרוני והכלכלה הישראלית צריכה להתמודד עם אתגרים ביטחוניים, תקציביים ומדיניים.
בפרק הנוכחי, נרצה לדון באותם גורמים שמשפיעים על תיקי ההשקעות ולהעניק לכם, הלקוחות היקרים וחברי הקהילה היקרים שלנו, את הכלים לצלוח את התקופה המאתגרת הזו, לפחות מבחינה פיננסית.
