מוצרים מובנים: מתי ההגנה מגינה, ומתי היא נעלמת? ממה בנוי מוצר מובנה, מה ההבדל בין כרית למחסום, ומה לבדוק בדף התנאים לפני שחותמים מוצר מובנה נמכר בדרך כלל במשפט אחד: השתתפות בעליות, והגנה בירידות. המשפט נכון, והוא לא שלם. להגנה יש גבול, יש לה תאריך, ויש מאחוריה מנפיק. מי שמבין את שלושת אלה, מבין את המוצר. […]
Mezzanine: למה המקום בתור קובע את הסיכון? מה זה מימון ביניים, איפה הוא יושב בסולם הנשייה, ממה בנויה התמורה ואיפה הסיכון בכל מבנה מימון יש תור. מי שעומד ראשון מקבל את כספו ראשון, ומי שעומד אחרון מקבל את מה שנשאר. Mezzanine עומד באמצע, והמקום הזה הוא כל הסיפור: הוא מסביר את הריבית הגבוהה, והוא מסביר
Direct Lending: מה מגן על המלווה כשאין בורסה? מה זה הלוואות ישירות, במה הן שונות מאג”ח ומהלוואה בנקאית, מה שומר על המלווה ואיפה הסיכון בהלוואה ישירה אין מחיר שוק שיתריע. אין בורסה, אין מוכרים בבהלה, ואין כותרת בעיתון כשמצבו של הלווה מתחיל להידרדר. מה שמגן על המלווה נכתב מראש בהסכם ההלוואה, ולכן את ההשקעה הזו
Direct Lending (הלוואות ישירות): מה זה ואיך זה עובד Read More »
אשראי פרטי: מה קורה לריבית ביום שהלווה לא משלם? מה זה Private Credit, במה הוא שונה מאג”ח ומפרייבט אקוויטי, הסיכונים, ומה שואלים לפני שחותמים אשראי פרטי נשמע כמו אג”ח עם תשואה גבוהה יותר. זו טעות נוחה. אתם לא קונים נייר שנסחר כל יום, אתם נכנסים לנעליים של הבנק: מלווים כסף לחברות, ונשארים איתן עד שההלוואה
אשראי פרטי (Private Credit): מה זה ולמי זה מתאים Read More »
Secondaries: מה זה השקעה משנית ואיך מתמחרים אותה למה נתח בקרן נמכר בהנחה, כמה היא בפועל, ומה זה עושה לעקומת ה-J השקעה משנית היא רכישה של מחויבות קיימת בקרן פרטית ממשקיע שרוצה לצאת, במקום כניסה לקרן חדשה ביום הראשון שלה. שני דברים משתנים בגלל זה: המחיר, והזמן שעובר עד שרואים כסף. מה קונים בפועל בקצרה Secondaries
Secondaries: מה זה השקעה משנית ואיך מתמחרים אותה Read More »
דמי ניהול ודמי הצלחה בקרנות פרטיות מה באמת עומד מאחורי 2 ו-20, ולמה סדר החלוקה חשוב יותר מהאחוזים דמי הניהול בקרן פרטית אינם מה שנראה במבט ראשון. המספר שמוצג הוא 2% ו‑20%, אבל מה שקובע כמה תשלמו בפועל הם שלושה פרטים אחרים: על איזה בסיס נגבים ה‑2%, מה קורה מעל הרף, ובאיזה סדר מחלקים. מבנה 2
הצהרת משקיע כשיר: מה חותמים ועל מה מוותרים שלושת חלקי ההצהרה, המסמכים שצריך, ולמה הצהרת לקוח כשיר היא לא אותו דבר הצהרת משקיע כשיר היא המסמך שחותמים עליו לפני השקעה שאינה מוצעת לציבור הרחב. היא נראית טכנית, והיא לא. יש בה חלק אחד שמרחיב לכם את האפשרויות, ויש בה חלק שני שמוותר בשמכם על הגנות. מה
משקיעים כשירים: הגדרות, יתרונות והזדמנויות השקעה ייחודיות | גילאון גורדון מי נחשב משקיע כשיר? ארבעה תנאים בחוק, הסכומים, והפרט שרוב האנשים מפספסים מעבר לעמוד המשקיע הכשיר משקיע כשיר הוא מי שעומד לפחות באחד מארבעה תנאים שקובע חוק ניירות ערך: הון נזיל גבוה, הכנסה גבוהה, שילוב של השניים, או חברה בבעלותו המלאה עם הון עצמי גבוה.
משקיעים כשירים: הגדרות, יתרונות והזדמנויות השקעה ייחודיות Read More »
אתם מתקרבים לגיל 60 ויש לכם בבנק תיקי השקעות הכוללים קרנות נאמנות, מניות, איגרות חוב ופיקדונות? כנראה שאתם יכולים לקבל ייעוץ פיננסי טוב יותר ששווה לכם עשרות אלפי שקלים!
מתקרבים לגיל 60 ? גם על ההטבה החשובה הזו לא תשמעו מהבנק Read More »
